古老的东方,长年冰封的圣母峰内有一处桃花源,全因山峰上的太阳神剑吸收日月精华,所以桃花源内终年四季如春,景色宛如人间仙境。但是,鬼王为得到太阳神剑以称霸三界,闯入桃花源夺取宝剑,并将里面居住的一对仙侣杀害。然而,桃太郎的母亲在临终前将他放入大桃子内逃生,并嘱咐小仙女保护他。
不久后,大桃子被一对膝下无子的老夫妇检到,但是当要拿刀剖开大桃子时,却发现到内部有位小婴儿。后来,喜获小婴儿的老夫妇,便将此婴儿命名为“桃太郎”。此时,鬼王在夺到太阳神剑之后,前往恶魔岛解救被困岛上的鬼怪,并开始祸害人间;而桃太郎在小仙女的帮助下,迅速的长大成人。
由于,长大后的桃太郎有着天生的神力,所以帮助老夫妇不少忙……
《新桃太郎大显神威》是由赵中兴执导的动作恐怖片,林小楼、顾宝明、尤美芳参加演出。《新桃太郎大显神威》讲述了桃太郎与恶魔宫的战斗。