序幕：婚礼前3个月
《I have a dream》，Sophie以母亲Donna的名义给三个父亲候选人寄信，请他们来参加自己的婚礼。 第一幕：婚礼前一天
《Honey Honey》，Sophie的姐妹淘Ali和Lisa来到小岛上，参加Sophie的婚礼。她们问起Sophie是否已经找到了父亲，Sophie告诉她们自己偷看了妈妈的日记，找到三个可能是父亲的物体，如今他们3个人都答应来参加自己的婚礼，自己还有24小时能查清楚谁是自己的父亲。
《Money，Money，Money》Donna的姐妹淘Rosie和Tanya也来了。Rosie一直未婚，而Tanya已经是离了3次婚而腰缠万贯的富婆。而Donna则开始感叹赚钱不容易。
《Thank you for the music》旅行作家Bill，银行职员Harry，还有建筑师Sam，兴致勃勃来到阔别二十一年的小岛。Sophie出来迎接他们，告诉他们其实是她以妈妈的名义发的邀请，Sam一听就打算要走人，因为Donna最后一次见到他说以后再也不想见到他。Sophie硬是把Sam给留了下来。 《Mamma Mia!》Donna从房间里走出来，三人先后出来和Donna相见，Donna大惊失色，见鬼了，这三个人在这里做什么。
《Chiquitita》Donna跑到Rosie和Tanya的房间，两人正巧从床底下翻出以前3人组合的时候的海报服装等东西，两人奇怪怎么突然Donna就变了一个人似的，把自己蒙被子里，两人问到：Chiquitita tell me what's wrong？得知真相后，在她们的安慰下，Donna也不再失魂落魄。 《Dancing Queen》3人回忆以前组合的年代，并打算在晚上的女生舞会上要重新穿起组合的西服show一把。
《Lay all your love on me》Sophie的男友Sky和Sophie互诉衷肠的一曲。Sky告诉Sophie，即使Sophie没有父亲把她教给自己，那也没有关系。一曲结束后，按照当地的传统，结婚前的男生要下海给新娘捞什么东西（珍珠么？）
《Super Trouper》舞会开始了，Donna and the Dynamos再度亮相，一曲Super Trouper让舞会的气氛达到高 。
《Gimme！Gimme！Gimme》Sam等3人也来到舞会上，Sophie趁这个机会查探谁有可能是她的父亲。 《The name of the game》Bill从舞会出来，Sophie追上了他，觉得他可能是自己的父亲，终于Bill也承认了有这种可能，答应由他把Sophie教给新郎。
《Voulez-Vous》这时出海的男生们回来了，女孩们都赶去看热闹，混乱中，Sam和Harry也都找到Sophie，说自己是她的父亲。
第二幕：婚礼当天
《Under attack》Sophie做了恶梦，梦见3个父亲带自己走白地毯，Sophie觉得很无助。Donna看到 Sophie，上去劝解，Sophie顶了一句，我可不想让自己的孩子不知道父亲是谁，就气冲冲的走了。
《One of us》Donna回想当年和恋人分手的情景。 《SOS》Sam来找Donna，本来是想说Sophie的事情，结果一语不合两人又吵了起来，但是各自心里其实还是依恋着对方。
《Does your mother know》Tanya在晒日光浴，Sky的朋友Pepper小弟弟过来勾搭Tanya，结果被Tanya一顿狠嘲。
《Knowing me knowing you》Sophie向Sky求助，Sky却生气Sophie背着他请来了3个父亲，开始怀疑Sophie是不是利用这个婚礼找到自己的父亲，于是发了通脾气后走开了。Sam在一旁听到了，劝解Sophie，是不是结婚一定要想清楚。
《Our last summer》Harry来找Donna，两人回忆以前的快乐时光。《Slipping through my fingers》Sophie找Donna帮忙穿婚纱，Donna感叹就要失去女儿了。而Sophie也在此 时决定，由Donna把她教给新郎。
《The winner takes it all》Sam来找Donna，问为什么Sophie突然改了主意。Donna向Sam倾诉了这些年的思念和对感情的无奈。事实上他们都仍是深爱着对方的。
《Take a chance on me》在Sam 和Donna 结婚后，Bill讲到他还是单身，Rosie就挑逗他说，考虑下我好了。Bill吓得急忙闪躲，但最终还是Rosie胜利了！